Běžný investor zmatkuje, milionáři čekají. Čeští dolaroví milionáři změnili pravidla hry

Světové trhy si v posledních letech prošly obdobím, ve kterém se prudké propady a rychlé návraty staly téměř běžnou součástí investování. Geopolitické napětí, nejistota v ekonomice i problémy v dodavatelských řetězcích zvyšují nervozitu investorů a dokážou během krátké doby výrazně zahýbat hodnotou portfolií.

Čeští dolaroví milionáři se však na tuto novou realitu už výrazně adaptovali. J&T Banka Wealth Report ukazuje, že 92 % z nich přijalo silnější výkyvy na trzích jako nový normál. Místo panických nákupů nebo unáhlených prodejů se soustředí hlavně na to, aby měli přesný přehled o svém majetku a dokázali se držet dlouhodobé investiční strategie.

Poslední roky jim přitom ukázaly, jak rychle se může nálada na trzích změnit. Hodnota portfolia se může dočasně propadnout o stovky tisíc korun, aby se krátce poté znovu dostala na rekordní úrovně. Právě tato zkušenost vede bohaté investory k větší odolnosti. Zásadní roli nehraje snaha odhadnout každý pohyb trhu, ale schopnost zvládnout tlak a nejednat pod vlivem emocí.

Výkyvy jsou kratší, reakce investorů klidnější

Finanční krize v minulosti často trvaly roky. Dnešní trhy se pohybují rychleji, reagují na informace téměř okamžitě a stejně rychle se mohou vracet zpět. K vyšší dynamice přispívají technologie, rychlý tok zpráv i širší dostupnost investování pro mnohem větší skupinu lidí.

„Dříve finanční krize trvaly dlouhé roky, dnes jsou výkyvy mnohem častější a kratší. S rozvojem technologií, tokem informací a také širším přístupem k investování se zvýšila dynamika trhu i rychlost tržních návratů. Úspěšní lidé si na to už postupně zvykli, a tak při aktuálních propadech nepanikaří tak, jako jsme to zažili za covidu,“ vysvětluje Jana Šantorová, manažerka privátního bankovnictví J&T Banky.

Právě zkušenost z pandemického období pomohla části investorů pochopit, že i výrazný propad nemusí znamenat důvod k okamžitému prodeji. Důležitější je vědět, jak je portfolio postavené, jakou má investor rezervu, jaký má časový horizont a jakou roli jednotlivé investice v celkové strategii plní.

Investice do nemovitostí: co dělají úspěšní jinak než ostatní

Klid bohatým investorům dodávají data

Vyrovnanost českých dolarových milionářů nestojí na pasivitě. Devět z deseti uvádí, že jim pocit klidu přináší detailní přehled o majetku. Emoce tak nenahrazují optimismem, ale konkrétními čísly a pravidelnou kontrolou portfolia.

Tento přístup se promítá i do výsledků. Třetina českých dolarových milionářů dokázala meziročně zvýšit svůj majetek tempem vyšším než 10 %. Za nejatraktivnější oblast nadále považují investice do podnikání, především prostřednictvím private equity. Zájem mají také o akcie a startupy, častěji však neinvestují napřímo, ale přes specializované fondy vedené profesionály.

„Volatilita není nepřítel, dá se s ní pracovat. Mnozí investoři právě díky výkyvům v posledních letech vydělali velké množství peněz. Lidem, kteří se se mnou baví o svém majetku, radím: Když trhy padají a máte chuť jednat rychle, zastavte se, nadechněte se a zavolejte svému bankéři,“ říká Šantorová.

Z její zkušenosti je pro dlouhodobý výsledek podstatné hlavně to, aby investor neměnil strategii při každém tržním otřesu. Krátkodobé pohyby mohou být nepříjemné, ale bez jasného plánu často vedou k rozhodnutím, která majetek spíše poškozují než chrání.

Umělá inteligence pomáhá s analýzou, rozhodnutí za investory nedělá

Do investování výrazněji vstupují také sociální sítě a umělá inteligence. Nabízejí rychlé návody, komentáře a analýzy, jejich spolehlivost však má jasné limity. Čeští dolaroví milionáři proto zůstávají vůči podobným doporučením opatrní.

Umělou inteligenci využívají hlavně tam, kde dokáže zpracovat velké množství dat a upozornit na možné příležitosti. Samotná investiční rozhodnutí jí ale svěřuje jen minimum z nich. K investičním rozhodnutím využívají AI podle výzkumu J&T Banky pouze 4 % českých dolarových milionářů.

Kryptoměnový trh ignoruje špatné zprávy. Duben přinesl silný růst i rekordní ztráty

„AI vám sice zanalyzuje data, ale vy je musíte odborně verifikovat a potvrdit s ohledem na osobní potřeby. Lidský aspekt proto zůstává nadále důležitý, zvláště pro dlouhodobé systematické budování a ochranu majetku,“ konstatuje Šantorová.

U alternativních investic je rozdíl ještě výraznější. Umělá inteligence pracuje především s veřejně dostupnými daty, zatímco zásadní informace o fondech soukromého kapitálu nebo hedge fondech veřejné být nemusí. Právě proto zůstává u správy většího majetku důležitá odborná interpretace, osobní znalost investora i přístup k informacím mimo běžně dostupné zdroje.

Kdo jsou čeští dolaroví milionáři

Profil českého dolarového milionáře se postupně přibližuje zahraničním vzorcům. Nejpočetnější skupinu stále tvoří ekonomicky aktivní muži ve středním až pozdějším věku, často podnikatelé a majitelé firem. Vedle nich ale roste i zastoupení vysoce postavených manažerů.

Do skupiny dolarových milionářů už nepatří pouze polistopadová generace podnikatelů. Stále viditelnější jsou mladší podnikatelé a nástupníci, kteří budou v dalších letech přebírat větší část odpovědnosti za rodinný majetek i firmy. S mezigeneračním předáváním zároveň poroste také podíl žen, především vdov a dcer, které přebírají správu rodinného jmění.

Vývoj posledních let tak ukazuje, že čeští dolaroví milionáři nepřestali vnímat riziko. Spíše se naučili, že riziko nelze řídit panikou. V prostředí, kde jsou výkyvy častější a rychlejší než dříve, se jejich hlavní obranou stává přehled, disciplína a schopnost držet se strategie i ve chvíli, kdy trhy znervózní.

Zdroj: J&T BANKA