Hypoteční sazby vyskočily nejvíc od roku 2022. Rodinné rozpočty to pocítí
9. 4. 2026Hypoteční trh ještě v březnu vypadal, že by si mohl opatrně oddechnout. Průměrná nabídková sazba tehdy činila 4,89 procenta a po delší době se zdálo, že by se úvěry na bydlení mohly dál pomalu zlevňovat. Jenže duben přinesl prudký obrat. Podle Swiss Life Hypoindexu se sazba během jediného měsíce zvýšila na 5,18 procenta, tedy o 0,29 procentního bodu. Jde o nejvýraznější meziměsíční růst od léta 2022 a zároveň o nejvyšší hodnotu od prosince 2024.
Za tímto obratem nestojí jen domácí prostředí. Swiss Life spojuje dubnový růst mimo jiné s napětím na Blízkém východě, válkou s Íránem a omezením dopravy v Hormuzském průlivu, které zvýšily nervozitu na finančních trzích. Podle firmy dnes hypoteční sazby v Česku neurčuje jen Česká národní banka nebo stav tuzemské ekonomiky, ale stále víc také globální geopolitické dění, růst cen energií a očekávání vyšší inflace.
Nejvíc zdražily oblíbené fixace
Nejcitelnější změna zasáhla fixace, po kterých klienti tradičně sahají nejčastěji. U hypoték do 80 procent hodnoty nemovitosti vzrostla sazba u tříleté fixace o 38 bazických bodů a u pětileté o 35 bazických bodů. Právě to je důležité, protože nejde o okrajové produkty, ale o segment, na kterém stojí velká část nových úvěrů. Dubnový pohyb proto nepůsobí jen jako statistická odchylka, ale jako změna, kterou trh i domácnosti pocítí velmi rychle.
V konkrétních číslech vypadá dubnová nabídka takto: u hypoték do 80 procent LTV činila průměrná sazba při roční fixaci 4,99 procenta, při tříleté 4,88 procenta, při pětileté 5,12 procenta a při desetileté 5,74 procenta. U úvěrů nad 80 procent LTV šlo o 5,28, 5,20, 5,46 a 5,99 procenta. Rozdíl mezi bezpečněji zajištěnými úvěry a hypotékami s vyšším LTV tak zůstává zřetelný napříč celou nabídkou.
Splátka vzrostla o 591 korun měsíčně
Na papíře může nárůst sazby o několik desetin vypadat snesitelně. V rodinném rozpočtu už ale tak nenápadně nepůsobí. U modelové hypotéky ve výši 3,5 milionu korun sjednané do 80 procent odhadní ceny nemovitosti se splatností 25 let vychází měsíční splátka při dubnové průměrné sazbě 5,18 procenta na 20 832 korun. Oproti březnu je to o 591 korun více, protože předtím stejný úvěr vycházel přibližně na 20 241 korun měsíčně. U vyšších částek nebo delších splatností je dopad ještě citelnější.
Český realitní trh mění budoucnost země. Mladí lidé kvůli bytům odkládají děti
Právě tady se ukazuje, jak rychle se může změna na trzích proměnit v praktický problém pro lidi, kteří kupují vlastní bydlení nebo řeší refinancování. Nejde jen o vyšší splátku v jednom měsíci. I zdánlivě malý rozdíl se v součtu za celé fixační období nasčítá do částky, která už rozpočet domácnosti zasáhne velmi výrazně.
Banky reagují opatrněji a chrání si marže
Swiss Life upozorňuje, že za růstem sazeb stojí i vývoj úrokových swapů na mezibankovním trhu. Právě ty bankám říkají, za kolik si dokážou zajistit peníze na delší období, a proto přímo ovlivňují cenu hypoték s fixací. Když tyto tržní sazby rostou, banky to s určitým zpožděním promítají do svých nabídek. Důležité je, že tento mechanismus může předbíhat samotné kroky České národní banky. Jinými slovy, i když základní sazby centrální banky stojí nebo klesají, hypotéky mohou mezitím zdražovat.
Do hry vstupuje i strategie samotných bank. Po období, kdy se některé instituce snažily rozhýbat poptávku snižováním sazeb, přišla korekce. Banky znovu silněji zohledňují cenu financování a zároveň si chrání úrokové marže. Výsledkem je návrat trhu nad pětiprocentní hranici a opatrnější přístup, který může v dalších měsících přetrvávat.
Výhled pro zbytek roku proto není úplně jednoduchý. Základní scénář Swiss Life počítá s tím, že se hypoteční sazby budou v roce 2026 pohybovat zhruba v pásmu 4,7 až 5,3 procenta. Výraznější pokles by mohl přijít jen tehdy, pokud by inflační tlaky polevily rychleji a měnová politika se dál uvolňovala. Naopak při obnovení tlaků nelze vyloučit ani další zdražení. Podle analytiků je pravděpodobnější spíše kolísání kolem hranice pěti procent než návrat k rychlému a plynulému zlevňování.
Pro klienty je to nepříjemná situace hlavně proto, že rozhodování je dnes složitější než dřív. Kdo potřebuje nákup nebo refinancování řešit bez odkladu a chce mít jistotu, ten podle Swiss Life dává smysl uzavřít hypotéku už nyní, ideálně s kratší fixací, která ponechá prostor reagovat na případný budoucí pokles sazeb. Kdo naopak nespěchá, může vyčkávat, ale musí počítat s tím, že vývoj zůstává mimořádně nejistý a stále více závisí na faktorech, které český trh sám neovlivní.
Zdroj: Swiss Life
